Πρωταθλήτρια στην ακρίβεια των δανείων η Ελλάδα με την ψαλίδα των επιτοκίων να ανοίγει προκλητικά

Σε συμπληγάδες βρίσκονται οι Έλληνες δανειολήπτες και αποταμιευτές, καθώς τα στοιχεία για τον Ιανουάριο του 2026 αποκαλύπτουν μια δυσοίωνη πραγματικότητα: το κόστος δανεισμού στην Ελλάδα καλπάζει, ενώ οι αποδόσεις των καταθέσεων παραμένουν καθηλωμένες σε επίπεδα-φιλοδώρημα, πολύ κάτω από τον ευρωπαϊκό μέσο όρο.

Σύμφωνα με τα τελευταία στοιχεία που δημοσίευσε η Τράπεζα της Ελλάδος (ΤτΕ), το μέσο σταθμισμένο επιτόκιο των νέων δανείων εκτοξεύθηκε στο 4,67%, την ώρα που το αντίστοιχο των καταθέσεων παρέμεινε ουσιαστικά αμετάβλητο στο 0,32%, ανοίγοντας την περιβόητη «ψαλίδα» στις 4,35 εκατοστιαίες μονάδες.

Η «τσιγκουνιά» των τραπεζών στις καταθέσεις

Η σύγκριση με την Ευρωζώνη είναι αποκαλυπτική για την υστέρηση των ελληνικών τραπεζών στο μέτωπο των καταθέσεων. Ενώ η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ) ανακοίνωσε ότι το επιτόκιο των καταθέσεων μίας ημέρας για τα νοικοκυριά στη ζώνη του ευρώ διαμορφώθηκε στο 0,25%, στην Ελλάδα οι τράπεζες προσφέρουν μόλις 0,03%. Πρόκειται για μια χαοτική διαφορά, η οποία γίνεται ακόμη πιο αισθητή στις καταθέσεις με συμφωνημένη διάρκεια έως ένα έτος, όπου το ελληνικό επιτόκιο βρίσκεται στο 1,14% έναντι 1,82% στην Ευρώπη.

Ανάλογη είναι η εικόνα και για τις επιχειρήσεις, με τα ελληνικά πιστωτικά ιδρύματα να προσφέρουν 0,10% στις καταθέσεις μίας ημέρας, όταν ο ευρωπαϊκός μέσος όρος είναι υπερπενταπλάσιος, στο 0,52%.

Σύγκριση επιτοκίων (Ιανουάριος 2026)

Επιτόκιο
Ελλάδα
Ευρωζώνη)

Καταθέσεις μίας ημέρας (Νοικοκυριά)
0,03%
0,25%

Καταθέσεις με προθεσμία <1 έτος (Νοικοκυριά) 1,14% 1,82% Καταναλωτικά Δάνεια (με διάρκεια) 11,21% 7,51% Στεγαστικά Δάνεια (Κυμαινόμενο/Αρχική σταθεροποίηση) 3,41% 3,35%* Επιχειρηματικά Δάνεια (Σύνολο/Σύνθετος Δείκτης) 4,67% 3,57%

* Τα επιτόκια αφορούν στον σύνθετο δείκτη κόστους δανεισμού για αγορά κατοικίας.
ΠΗΓΗ: ΕΚΤ-Τράπεζα της Ελλάδος.

Πανάκριβα δάνεια για νοικοκυριά και επιχειρήσεις

Στο μέτωπο της χορήγησης δανείων, οι Έλληνες καταναλωτές έρχονται αντιμέτωποι με δυσβάσταχτες χρεώσεις. Το επιτόκιο στα νέα καταναλωτικά δάνεια με συγκεκριμένη διάρκεια αυξήθηκε κατά 64 μονάδες βάσης, φτάνοντας στο 11,21%. Στην υπόλοιπη Ευρωζώνη, το αντίστοιχο κόστος για τα νοικοκυριά περιορίζεται στο 7,51%, γεγονός που καθιστά τον δανεισμό στην Ελλάδα σχεδόν 50% ακριβότερο.

Στα στεγαστικά δάνεια, το μέσο επιτόκιο για τις νέες εκταμιεύσεις με κυμαινόμενο επιτόκιο διαμορφώθηκε στο 3,41%, ελαφρώς υψηλότερα από το σύνθετο δείκτη της Ευρωζώνης (3,35%). Ωστόσο, η μεγαλύτερη απόκλιση εντοπίζεται στον επιχειρηματικό τομέα. Το μέσο επιτόκιο των νέων επιχειρηματικών δανείων στην Ελλάδα σκαρφάλωσε στο 4,67%, όταν ο σύνθετος δείκτης κόστους δανεισμού για τις επιχειρήσεις στην Ευρωζώνη παρέμεινε σταθερός στο 3,57%.

Η ψαλίδα που προκαλεί ίλιγγο

Η διαφορά ανάμεσα στο τι εισπράττουν οι τράπεζες από τους δανειολήπτες και τι αποδίδουν στους καταθέτες –το περιθώριο επιτοκίου– αποτελεί την «αχίλλειο πτέρνα» της ελληνικής αγοράς. Με την ψαλίδα στα νέα προϊόντα να φτάνει το 4,35% και στα υφιστάμενα υπόλοιπα το 4,29%, η Ελλάδα διατηρεί ένα από τα υψηλότερα spread στην Ευρώπη, επιβαρύνοντας το διαθέσιμο εισόδημα και την ανταγωνιστικότητα των επιχειρήσεων.

Λεωνίδας Στεργίου

Σχετικά άρθρα:

Πεπεισμένη για δολοφονία η μητέρα του Βασίλη Καλογήρου: «Ζώα δίποδα σου κόψαν, εν ζωή, το δάχτυλο» Η έκθεση του 2025 για την κατάσταση της Ενεργειακής Ένωσης Συνεδριάζει υπό τον Μητσοτάκη το υπουργικό συμβούλιο στο Μαξίμου Μητσοτάκης για την επέτειο απελευθέρωσης του Άουσβιτς: Το «ποτέ ξανά» να γίνει συνειδητή δράση